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Definición de ingresos operativos netos
El ingreso operativo neto es una medida de la rentabilidad que se puede definir como la suma de dinero que gana una organización a partir de sus operaciones comerciales principales, es decir, el ingreso calculado al deducir todos los gastos operativos de la empresa de todos sus ingresos operativos, mientras que todos los gastos no operativos, como gastos de impuestos, intereses, pérdidas en la venta de bienes de capital, están excluidos de su cálculo.
Explicación
El ingreso operativo neto es la fórmula para medir la rentabilidad y generalmente se usa para determinar la capacidad de generación de utilidad neta de una entidad a partir de sus actividades comerciales principales.Por ejemplo, en bienes raíces, verifique la salud financiera y el potencial de ganancias de una propiedad comercial determinando los ingresos relevantes después de deducir todos los gastos operativos relacionados. Los acreedores usan este cálculo, los inversionistas y otras partes interesadas para evaluar la eficiencia operativa del negocio y procesar aún más las decisiones financieras. Cualquier artículo de ingresos/gastos se clasificará como un artículo operativo si está relacionado con objetivos comerciales principales o si se incurre en relación con dichas actividades de generación de ingresos.
La fórmula del ingreso operativo neto
Ingreso operativo neto=Ingreso operativo - Gastos operativos
Ingresos operativos - Los ingresos operativos se pueden definir como los ingresos y las ganancias obtenidas del día a día de la empresa. Son los ingresos generados por el negocio principal de la organización. Los ingresos operativos proporcionan información sobre la rentabilidad y la productividad del negocio principal de la empresa.Se excluyen los ingresos por partidas extraordinarias. Algunos ejemplos de ingresos operativos que dependen del negocio individual son los siguientes:
- Venta producto de la venta de bienes/servicios
- Ingresos por alquiler de la propiedad
- Tarifa de servicio
- Tarifas de estacionamiento
- Tarifa de mantenimiento
- Máquina expendedora
Gastos operativos - Los gastos operativos son el costo principal del negocio incurrido directamente en relación con la actividad comercial principal. En palabras simples, es el costo de ejecutar las operaciones diarias del negocio. Los gastos operativos son necesarios y son inevitables para el negocio, pero no incluyen los gastos relacionados con elementos extraordinarios como una pérdida en la venta de un activo, impuesto sobre la renta, costo de intereses, etc. Algunos ejemplos de gastos operativos son los siguientes:
- Coste de materia prima
- Sueldo y salario
- Potencia y combustible
- Utilidades
- Publicidad
Ejemplos de ingresos operativos netos
A continuación se mencionan diferentes ejemplos:
Ejemplo 1
James es un corredor de bienes raíces en Nueva York y es propietario de dos centros comerciales. Tiene la urgencia de invertir en un nuevo proyecto para poder ejecutar y administrar los proyectos mejor que los propietarios actuales. Quiere evaluar el ingreso operativo neto de dos centros comerciales, que muestra los siguientes detalles en el estado de resultados.
Cantidad ($)
| Datos | Centro comercial 1 | Centro comercial 2 |
| 3,50,000 | 2,00,000 | |
| 40,000 | 50,000 | |
| 50,000 | 60,000 | |
| 80,000 | 10,000 | |
| 30,000 | 5,000 |
Solución:
El ingreso operativo neto se calcula como
Ingreso operativo neto=Ingreso operativo - Gastos operativos.
Primero, tenemos que calcular los gastos operativos:
Los gastos operativos del centro comercial se calculan como
Gastos operativos del centro comercial=Impuesto sobre la propiedad + Tarifas de administración de la propiedad + Reparaciones + Seguro
- Gastos operativos centro comercial 1=$40,000 +$50,000 +$80,000 +$30,000
- Gastos operativos centro comercial 1=$2,00,000
Los gastos operativos del centro comercial se calculan como
- Gastos operativos centro comercial 2=$50,000 +$60,000 +$10,000 +$5,000
- Gastos operativos centro comercial 2=$1,25,000
| Datos | Centro comercial 1 | Centro comercial 2 |
| 3,50,000 | 2,50,000 | |
| 2,00,000 | 1,25,000 | |
| 1,50,000 | 1,25,000 |
Se desprende claramente del ejemplo anterior que el primer centro comercial genera más ingresos durante el período pero tiene más gastos que el centro comercial 2. Por lo tanto, el centro comercial 1 tiene un ingreso operativo neto más alto que el centro comercial 2 y es una mejor opción para la inversión .
Ejemplo 2
Rolex Inc. es una compañía de relojes famosa en todo el mundo y es famosa por sus relojes de clase alta. Rolex cree que sus deudas se pueden refinar y puede tener un mejor endeudamiento.Para hacerlo, Rolex decide determinar su ingreso operativo neto. Para lo mismo, se han recibido los siguientes datos de registros de años pasados. Todas las cifras en un millón de dólares
| Datos | Cantidad ($) |
| 2,00,000 | |
| 50,000 | |
| 18,000 | |
| 40,000 | |
| 12,000 |
Ha habido un robo en la empresa durante el ejercicio. La pérdida por robo se estima en $38,000.
Solución:
Ingreso operativo neto=Ingreso operativo - Gastos operativos
| Datos | Cantidad ($) | |
| - | $2,00,000 | |
| - | ||
| 50,000 | ||
| 18,000 | ||
| 40,000 | ||
| 12,000 | ||
| 1,20,000 | ||
| Ingreso operativo neto | 80,000 |
Nota: La pérdida por robo no se puede considerar para el cálculo del beneficio neto de explotación por tratarse de una partida extraordinaria.
¿Cómo interpretar los ingresos operativos netos?
El concepto de NOI es particularmente común en la industria de bienes raíces.Las entidades dedicadas al negocio de bienes raíces utilizan NOI para tener una comprensión clara de los flujos de efectivo generados por los activos. Esto es posible porque NOI es difícil de manipular. El NOI puede aumentarse solo aumentando los alquileres o cualquier otra tarifa, o puede aumentarse reduciendo los costos operativos. El impuesto sobre la renta y el costo de los intereses no se consideran en el cálculo del NOI, lo que lo convierte en una buena fuente para evaluar qué tan bien se administra el activo. Es muy importante comparar el NOI de la propiedad con el de sus competidores en el mercado. NOI también se puede usar al analizar diferentes propiedades propias.
NOI también es útil en el análisis de tendencias. Esto ayuda a representar cómo ha cambiado el NOI de la propiedad en los últimos años. Un NOI decreciente es un indicador de acción correctiva a tomar o puede ser una señal para la venta de la propiedad. Además, ayuda a formular una oferta para comprar la propiedad.
En general, es necesario comprender la tendencia NOI teniendo en cuenta varios factores macro y microeconómicos. La comprensión y el análisis de NOI también ayudarán a proyectar el desarrollo comercial futuro y las oportunidades de crecimiento.
Ventajas
Algunas de las ventajas se indican a continuación:
- NOI ayuda a comprender y analizar el valor de una propiedad generadora de ingresos/unidad generadora de efectivo empresarial, etc.
- Ayuda a los inversores a distinguir e identificar mejores oportunidades de inversión con una inversión menos rentable.
- También ayuda a comprender los flujos de efectivo que se generan a partir del activo.
- NOI rastrea y presenta la eficiencia operativa del activo gestionado.
- NOI compara diferentes propiedades, ya sean del mismo propietario o de la competencia.
Desventajas
Algunas de las desventajas se indican a continuación:
- NOI no considera la depreciación, los intereses fiscales, etc., en el cálculo.
- Los gastos operativos utilizados en el cálculo del NOI se pueden manipular si el propietario acelera o aplaza los ingresos o los gastos.
- El cálculo del NOI no considera los gastos de capital.
- NOI no se ve afectado por ingresos o gastos extraordinarios, que pueden tener un efecto valioso en las decisiones de las partes interesadas.
Conclusión
El ingreso operativo neto es una medida financiera que brinda información sobre la capacidad principal de generación de ganancias comerciales de una empresa. Por lo tanto, el cálculo de NOI es muy importante en la valoración y evaluación de cualquier propiedad. A medida que se determina el NOI, uno puede comenzar a observar varias medidas, como el análisis de préstamo máximo, la tasa de capitalización. Un análisis más detallado de cualquier proyecto solo es posible después de determinar su NOI.